（原標題：剛剛，證監會(huì )"三箭"齊發(fā)！IPO收緊、規范減持、降低兩融保證金比例）

8月27日晚，證監會(huì )一連發(fā)布三條公告：《證監會(huì )統籌一二級市場(chǎng)平衡 優(yōu)化IPO、再融資監管安排》《證監會(huì )進(jìn)一步規范股份減持行為》《證券交易所調降融資保證金比例，支持適度融資需求》，信息量大。

證監會(huì )統籌一二級市場(chǎng)平衡 優(yōu)化IPO、再融資監管安排

(資料圖片)

證監會(huì )充分考慮當前市場(chǎng)形勢，完善一二級市場(chǎng)逆周期調節機制，圍繞合理把握IPO、再融資節奏，作出以下安排：

一、根據近期市場(chǎng)情況，階段性收緊IPO節奏，促進(jìn)投融資兩端的動(dòng)態(tài)平衡。

二、對于金融行業(yè)上市公司或者其他行業(yè)大市值上市公司的大額再融資，實(shí)施預溝通機制，關(guān)注融資必要性和發(fā)行時(shí)機。

三、突出扶優(yōu)限劣，對于存在破發(fā)、破凈、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續虧損、財務(wù)性投資比例偏高等情形的上市公司再融資，適當限制其融資間隔、融資規模。

四、引導上市公司合理確定再融資規模，嚴格執行融資間隔期要求。審核中將對前次募集資金是否基本使用完畢，前次募集資金項目是否達到預期效益等予以重點(diǎn)關(guān)注。

五、嚴格要求上市公司募集資金應當投向主營(yíng)業(yè)務(wù)，嚴限多元化投資。

六、房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制。

證監會(huì )進(jìn)一步規范股份減持行為

證監會(huì )充分考慮市場(chǎng)關(guān)切，認真研究評估股份減持制度，現就進(jìn)一步規范相關(guān)方減持行為，作出以下要求：

上市公司存在破發(fā)、破凈情形，或者最近三年未進(jìn)行現金分紅、累計現金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%的，控股股東、實(shí)際控制人不得通過(guò)二級市場(chǎng)減持本公司股份?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人比照上述要求執行；上市公司披露為無(wú)控股股東、實(shí)際控制人的，第一大股東及其實(shí)際控制人比照上述要求執行。

同時(shí)，從嚴控制其他上市公司股東減持總量，引導其根據市場(chǎng)形勢合理安排減持節奏；鼓勵控股股東、實(shí)際控制人及其他股東承諾不減持股份或者延長(cháng)股份鎖定期。

證監會(huì )正在抓緊修改《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》，提升規則效力層級，細化相關(guān)責任條款，加大對違規減持行為的打擊力度。

證券交易所調降融資保證金比例，支持適度融資需求

為落實(shí)證監會(huì )近期發(fā)布的活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心的一攬子政策安排，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)功能發(fā)揮，更好滿(mǎn)足投資者合理交易需求，經(jīng)中國證監會(huì )批準，上交所、深交所、北交所發(fā)布通知，修訂《融資融券交易實(shí)施細則》，將投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)的融資保證金最低比例由100%降低至80%。此調整將自2023年9月8日收市后實(shí)施。

近年來(lái)，融資融券業(yè)務(wù)穩健運行，交易機制持續優(yōu)化，證券公司合規風(fēng)控水平持續提升，投資者理性交易和風(fēng)險防控意識明顯增強。截至2023年8月24日，場(chǎng)內融資融券余額15678億元，保證金比例維持較高水平，業(yè)務(wù)整體風(fēng)險可控。在杠桿風(fēng)險總體可控的基礎下，適度放寬融資保證金比例，有利于促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)功能發(fā)揮，盤(pán)活存量資金。

本次調整同時(shí)適用于新開(kāi)倉合約及存量合約，投資者不必了結存量合約即可適用新的保證金比例。證券公司可綜合評估不同客戶(hù)征信及履約情況等，合理確定客戶(hù)的融資保證金比例。投資者應當繼續秉持理性投資理念，根據自身風(fēng)險承受能力，合理運用融資融券工具。證監會(huì )將督促證券公司切實(shí)加強風(fēng)險管理，做好投資者服務(wù)，保護投資者合法權益。

責編：王璐璐

校對：姚遠

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