（原標題：國融證券楊亮離職 或將加盟渤海證券任副總）

2022年6月10日，證監會官網集中公示了三張罰單，國融證券投行業務違規問題又被監管重新拉回了公眾視線。

證監會指出，經查，因國融證券在擔任上海富控互動娛樂股份有限公司(下稱“富控互動”)出售上海中技樁業股份有限公司(下稱“中技樁業”)重大資產重組財務顧問過程中，未對標的資產的收入、關聯交易及上市公司的對外擔保等情況進行審慎核查，違反了相關規定，故證監會依規決定對國融證券采取監管談話的行政監管措施。

(相關資料圖)

證監會同時對國融證券時任并購重組財務顧問業務負責人楊亮采取警示函的行政監管措施。

券商人事獲悉，已經升任國融證券副總的楊亮于近日離職，或將加盟渤海證券任職副總，繼續分管投行業務。

楊亮已在國融證券工作多年，此次離職不知是否與6月的監管處罰有關。他離任后，國融證券原副總裁兼首席風險官柳萌將接手投行業務，首席風險官一職將由副總勇宏兼任。

相關資料顯示，楊亮是在2016年2月加入的國融證券，博士學位。在國融之前，2004年至2012年就職于申萬宏源證券有限公司，2012年至2016年加盟大通證券股份有限公司。

舊案

在全面注冊制改革穩步推進的背景下，監管繼續壓實中介機構責任，針對券商投行業務違規行為頻頻出手，保持高壓態勢。

國融證券此次被罰的緣由可追溯至2016年。2016年10月，富控互動將其持有的中技樁業94.4894%的股權轉讓給中技集團子公司上海軼鵬投資管理有限公司(下稱“上海軼鵬”)，而上海軼鵬以其持有的中技樁業股權對富控互動提供反擔保，實際控制人顏靜剛、中技集團承諾與上海軼鵬共同承擔連帶賠償責任。國融證券在此次交易中作為獨立財務顧問，出具了獨立財務審核意見。但隨后，富控互動被查出2013至2016年利用中技樁業虛增收入及利潤，并存在未及時披露關聯交易、對外擔保等問題。

因涉嫌盡職調查過程中未勤勉盡責，國融證券在當時收到了證監會的立案調查通知書，但立案的消息由國融證券股東長安投資在私募債市場以特定對象的方式進行了小范圍地披露。

2021年3月24日，中國證監會向公司下達了《結案通知書》，因違法行為輕微，對公司不予處罰，本案結案。富控互動于2021年7月21日被上交所予以摘牌，公司股票終止上市。

此案備受關注的原因是，這是一次罕見的被監管立案調查之后未被處罰，但結案一年多后又被追責的案例。

對于重新被證監會采取監管談話措施一事，國融證券回應稱，收到本次監管措施決定后，公司專門組織學習，將引以為戒，認真查找和整改問題，嚴格執行投資銀行業務內部控制制度、工作流程和操作規范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業務質量。

證監會還認定國融證券時任負責上述重大資產重組項目的財務顧問主辦人左宏凱、劉彥辰、羅舜為不適當人選，暫停執業三個月(2022年6月7日-9月6日)。

原在2016年至2017年擔任上述資產出售項目的財務顧問主辦人的左宏凱以及劉彥辰兩位保薦代表人此次被暫停執業，但相關資料顯示在2017年7月4日，二人因工作變動原因不再擔任該工作，轉為國融證券另外兩名財務顧問主辦人高小峰與時菁接替。隨后左宏凱于2017年1月離開國融證券，并于同年3月入職華創證券，且在崗至今；劉彥辰則于2017年6月離開國融證券，并在同年7月也入職了華創證券，也在崗至今。因此，兩人此番被暫停執業三個月，處罰或大概率會在新東家執行。

后續負責持續督導的財務顧問主辦人高小峰也于2022年3月離開了國融證券，而時菁目前在光大證券就職。

楊亮的離職是否與收到了監管處罰有直接關聯尚不可知，但舊案相關的責任人基本上都已悉數離開了國融證券。

新場

在意外不斷的2021年，國融證券算是交出了一份不錯的年度成績單。根據其2021年年報，國融證券營業收入、營業利潤均創歷史新高，實現合并營業收入 14億元，同比增加 38.03%，合并凈利潤3億元，同比增長 209.72%，公司凈資產收益率也大幅提升。

老東家業績不錯，而楊亮即將加入的“新場”2022年也或將有大動作。

2022年6月6日，渤海證券發布更新后的招股書，上市終迎重要進展。

公開信息顯示，渤海證券成立于2001年，是一家立足天津的證券公司，泰達國際為公司控股股東，直接持有 26.96%股份。2016年10月，渤海證券接受上市輔導，2021年12月發布首次招股書，擬上交所主板上市。2019-2021年，渤海證券營收分別為27.21億元、29.56億元、30.07億元，歸母凈利9.4億元、11.05億元、18億元，2021年凈利增速遠超營收。細分業務，自營、經紀總計占比超八成。

相較強悍的自營業務，投行業務則凸顯弱勢：2018年—2021年，收入分別為2.13億元、4.17億元、1.55億元和1.43億元，占營收比重分別為13.32%、15.33%、5.25%和 4.77%；凈利分別為0.93億元、2.39億元、0.26億元、0.06億元，均呈下滑之態。

楊亮恰巧是投行業務領域的專家。

以2020年一季度為例，國融證券承銷公司債17只，承銷金額113.3億，據Wind資訊公布的2020年一季度公司債承銷排行榜顯示，國融證券公司債承銷金額排名行業第18位。國融證券投行業務團隊憑借專業能力和優質服務在行業內樹立了良好的口碑，這些都是在楊亮到任國融證券之后發生的。

或許，這是渤海證券選擇楊亮最重要的原因。行業大環境不斷變化，競爭激烈、又處IPO沖刺時段，高層調整也是常態。

目前，有10家券商排隊上市，除了已經過會的東莞證券和首創證券，僅有信達證券、和渤海證券在IPO候場，其中，渤海證券2021年12月IPO才獲受理，審核狀態還處于“已反饋”，而信達證券處于“預先披露更新”。

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