8月15日，光伏概念板塊大漲，晶盛機電漲11.96%，江蘇陽光、川潤股份、海螺新材、科士達、盤江股份、TCL中環等近10股漲停，陽光電源漲逾6%，隆基綠能漲逾2%。儲能板塊也大幅走強，孚能科技上漲11.73%，科士達、科華數據、新筑股份漲停，億緯鋰能報105.00元，漲8.77%。

光伏、儲能板塊一直是小編老生常談的兩個熱門賽道，隨著時間的推移，它們非但沒有像元宇宙以及工業母機等熱門概念迅速爆冷，反而景氣度越來越高，這是什么原因？在整體板塊估值抬升后，好價格的標的越來越少這個現象怎么破？本文將重點解析以上問題。

國內外需求是光伏、儲能的核心競爭力

(資料圖)

在目前國內外復雜的宏觀局勢之下，高需求的賣方市場行業變得少之又少，目前符合該標準確定性最強的莫過于光伏與儲能。

拿光伏的需求來說：歐洲方面，俄烏沖突加劇，歐洲能源危機持續發酵，可再生能源日益受到各國重視，加之天然氣價格上漲，光伏裝機需求高；美國方面，白宮宣布，未來兩年內取消東南亞組件廠關稅，有利于國內組件廠，同時修復美國光伏產業；國內，為了實現“雙碳”目標，國家出臺了一系列的能源改革政策，推動可再生能源的發展。總之，光伏行業目前正處于快速發展階段，下游需求不斷攀升，中上游廠商通過研發不斷降低成本，未來光伏行業潛力巨大。

國內儲能招投標也維持高景氣。新疆風光大基地配儲比例、配儲時長增加，項目中電化學儲能配比比例為25%左右，時長為4小時；風電項目配儲全部為電化學儲能，配儲比例幾乎均在20%以上，高者可達30%，時長4小時，高比例配儲釋放積極信號。招標方面，根據不完全統計，國內7月儲能電站裝機規模約為9920.675MWh。

單從需求側來看就與元宇宙以及工業母機等熱門板塊產生很大的差異。因為目前A股熱炒的許多新概念都缺乏基本面支持，隨著時間發展證偽后就“泯然眾人矣”了。而且光伏、儲能產業鏈很寬，有許多優質標的值得去挖掘，使得機構資金不斷聚集在其中。

板塊行情分化是必然的，新能源中的光伏賽道最具有業績兌現的可能性

目前新能源各板塊估值均處于中游水平，各細分板塊在市場博弈期間，未來走勢將出現分化，應把握細分板塊中長期邏輯。目前各板塊仍強烈推薦光伏板塊，硅料新增產能將逐步釋放，下游需求將得到充分滿足，月度增速將有所提升。短期看，二季度光伏行業(硅料到組件及相關輔件)基本實現環比增長，下半年硅料產能釋放帶來裝機增速上漲，長期看，各國新能源替代化石能源需求增大，光伏板塊投資確定性強。

8月12日，美國眾議院通過總計約7400億美元的《2022通脹削減法案》。新法案僅?？偨y簽字環節。預計法案正式實施后，美國將在未來10年投入3690億美元為國內能源生產和制造業項目提供稅收減免和投資來改善氣候問題和發展清潔能源，逐步實現到2030年較2005年碳排放減少約40%，法案將推動社區光伏項目建設，有望增加光伏相關勞動崗位，西部證券預計美國未來光儲行業有望維持高景氣度。推薦昱能科技(688348.SH)、德業股份(605117.SH)、TCL中環(002129.SZ)、邁為股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。

儲能作為新興高成長性賽道，海內外需求共振，產業鏈相關公司也有望保持快速增長態勢。民生證券建議關注四條主線：

一、重點推薦儲能電池提供商【寧德時代】、【億緯鋰能】、【派能科技】、【鵬輝能源】

二、重點推薦含儲量高的逆變器公司【陽光電源】、【德業股份】、【固德威】、【錦浪科技】

三、建議關注儲能消防領域龍頭【青鳥消防】，以及儲能溫控有望快速放量【英維克】

四、建議關注儲能斷路器領域龍頭【良信股份】

關鍵詞： 投資機會 如何看待