香港恒生指數開盤跌0.07%，全天單邊下跌，尾盤一度跌超270點。截至收盤，恒生指數跌1.34%或247.91點，報18202.07點，全日成交額868.46億港元；恒生國企指數跌1.39%，報6314.67點；恒生科技指數跌2.04%，報4091.65點。

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興證國際稱，現在的看法是還需要觀察政策的成效，后續的數據能否配合現在的升勢，還有是政策對每間公司的效果都不同，而金融市場在股價上已率先反映，這樣會增大了整個板塊的波動性。另一方面，由于政策是對房地產板塊直接產生利好因素，后續是觀察會否出現擴散，并拉動其他板塊出現升幅。

藍籌股表現

新奧能源(02688)領漲藍籌。截至收盤，漲4.46%，報57.4港元，成交額6.84億港元，貢獻恒指3點?；ㄆ熘赋?，雖然新奧能源上半年天然氣銷量按年跌6.9%，帶來負面影響，但于7至8月份的銷量恢復增長，與內地天然氣消費量的正增長一致；公司的2023年預測市盈率達7.4倍，為主要同業中最低，但股本回報率最高。

其他藍籌股方面，小米集團-W(01810)漲1.19%，報11.9港元，貢獻恒指4點；工商銀行(01398)漲0.8%，報3.77港元，貢獻恒指4點；攜程集團-S(09961)跌3.77%，報290.8港元，拖累恒指3點；阿里健康(00241)跌3.88%，報4.46港元，拖累恒指2點。

熱門板塊方面

盤面上，石油股逆市走強；內房股明顯分化；半導體、手機產業鏈、汽車經銷商全線走低。

1.石油股逆市走強。截至收盤，中石油(00857)漲2.91%，報6.02港元；昆侖能源(00135)漲0.98%，報6.21港元；中海油(00883)漲0.52%，報13.48港元；中石化(00386)漲0.18%，報4.46港元。

中金表示，隨著沙特和俄羅斯決定將3Q23的供應收緊計劃一次性延長至4Q23，加之需求旺季臨近，我們預期石油基本面的短缺格局或將于年內延續；往前看，我們提示伊朗原油供應或為年內全球石油市場平衡的關鍵不確定性因素。瑞信表示，沙特阿拉伯及俄羅斯出乎市場預期延長自愿減產至年底，在供應減少下，亞太地區石油股下半年有上升空間，在中國的石油股當中，首選中海油。

2.內房股今日明顯分化。截至收盤，億達中國(03639)漲95.24%，報0.82港元；融信中國(03301)漲22.45%，報0.3港元；金地商置(00535)漲14.67%，報0.43港元；合景泰富集團(01813)跌11.21%，報1.03港元；新城發展(01030)跌8.06%，報1.71港元；融創中國(01918)跌6.77%，報2.48港元。

摩根大通表示，預計未來一至兩個月的內房銷售數據應有所改善，加上強勁寬松勢頭，相信對市場的短期亢奮將持續一段時間。但估計內房股不太可能長期持續反彈，且可能會在銷售數據開始惡化之時結束反彈勢頭。克而瑞發布報告稱，9月一線城市新增商品住宅供應總計為228萬平方米，同比大幅下滑52%，環比下滑7%。分析稱，供應量同比“腰斬”或將制約一線城市的成交放量，“金九”或將成色不足。

3.芯片股全線回落。截至收盤，中芯國際(00981)跌7.6%，報19.82港元；華虹半導體(01347)跌5.75%，報19.84港元；晶門半導體(02878)跌5.13%，報0.37港元；上海復旦(01385)跌3.82%，報18.14港元。

國際半導體產業協會最新報告指出，全球半導體景氣已在今年第二季度落底，但庫存去化過程比預期慢，終端市場復蘇緩慢，即使第三季度半導體產值估可環比增6%，但整體能見度仍低。招商證券認為，按照以往的歷史規律，半導體行業最早有望在今年下半年確認觸底，逐步開啟新一輪上升周期。當前全球半導體銷售額下降幅度已經放緩，行業周期拐點或逐步出現。

4.手機產業鏈今日普跌。截至收盤，高偉電子(01415)跌6.97%，報14.42港元；舜宇光學(02382)跌4.34%，報61.7港元；丘鈦科技(01478)跌2.06%，報2.85港元；比亞迪電子(00285)跌0.4%，報37.25港元。

華安證券表示，今年上半年消費電子需求恢復不景氣，2023年第二季度，全球智能手機市場出貨量2.65億臺，環比下降1.2%，中國智能手機市場出貨量0.66億臺，環比增長0.40%，降幅明顯收窄，但依然處于磨底階段。該行指出，華為高端機的開售有望作為催化加速消費電子的復蘇。

5.汽車經銷商延續近期跌勢。截至收盤，永達汽車(03669)跌5.15%，報3.22港元；美東汽車(01268)跌3.64%，報5.3港元；中升控股(00881)跌2.75%，報23港元；正通汽車(01728)跌2.2%，報0.445港元。

中國汽車流通協會發布的最新一期“中國汽車經銷商庫存預警指數調查”VIA顯示，2023年8月中國汽車經銷商庫存預警指數為56.9%，同比上升2.2個百分點，環比下降0.9個百分點，庫存預警指數位于榮枯線之上，汽車流通行業處在不景氣區間。根據中國汽車流通協會的數據，今年上半年有超過一半的經銷商陷入虧損，多數與銷量目標完成率較低有關。

熱門異動股

1.龍源電力(00916)逆市走高，公司擬進行回購至多10%股份

龍源電力發布公告，為維護公司價值及股東權益，助力公司良性發展，提振公司股價，建議授權董事會回購H股，回購不超過H股總數的10%H股?；刭弮r格不高出各次實際回購日前5個交易日平均收市價的5%。中信建投指出，煤炭下降影響營收總額，電力增長拉動盈利改善；控股裝機規模持續增長，資源儲備穩步提升。伴隨碳市場體系的完善，預期綠色電力環境價值將逐步兌現，疊加公司新能源裝機規模的持續增長，預計公司業績將持續穩步提升。截至收盤，龍源電力漲5.46%，報6.57港元。

2.珍酒李渡(06979)創新高，近日進入港股通名單，北水資金連續加倉

上交所和深交所發布的港股通標的名單調整公告顯示，珍酒李渡獲納入港股通，自2023年9月5日起生效。數據顯示，9月5日，北水資金凈買入珍酒李渡3.78億港元；9月6日，北水凈買入珍酒李渡2.07億港元。中信證券表示，白酒板塊將逐步迎來中秋國慶雙節旺季動銷檢驗、秋季糖酒會行業景氣反饋等事件性節點。中金則表示，珍酒李渡上半年收入利潤略超預期；全年目標達成可能性較高，動銷季開瓶率提升顯著。截至收盤，珍酒李渡漲4.59%，報11.4港元。

3.貝殼-W(02423)為政策主要受益者，整體市場行情持續時間有待觀察

匯豐表示，貝殼是主要地產政策受惠者，因其在一線城市有重大業務敞口。光大證券表示，置換需求抬頭將帶動二手房掛牌量提升，同步拉升二手房成交量；另一方面，市場上中高端需求量也會進一步提升，置換需求入市會更為積極。中指研究院市場研究總監陳文靜認為，整體市場行情將持續一定時間，但持續時間的長短一方面取決于購房者換房節奏，另一方面也取決于其他優化政策跟進情況。截至收盤，貝殼-W跌7.31%，報46.25港元。

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