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應用材料(AMAT.US)公布了強于預期的季度業(yè)績(jì)和指引，引得幾位華爾街分析師紛紛稱(chēng)贊該公司在成熟產(chǎn)品方面的實(shí)力。截至發(fā)稿，該股盤(pán)初漲超1%。

其中，摩根士丹利分析師Joseph Moore給予應用材料“持股觀(guān)望”評級，將目標價(jià)從125美元上調至139美元。Moore表示，該公司代工/邏輯芯片業(yè)務(wù)的強勁表現一直是該公司今年的“亮點(diǎn)”。然而，DRAM芯片(動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器)支出的激增令人驚訝，即使Moore認為這可能是不可持續的。

Moore在一份投資者報告中寫(xiě)道:“雖然設備在此次盈利周期中的表現總體上比人們擔心的要好，但應用材料的季度收入并沒(méi)有從峰值水平大幅下降，這與同行形成了鮮明對比?！彼昧死费芯?LRCX.US)及科磊(KLAC.US)等公司的數據。

Moore補充稱(chēng)，盡管該公司去年由于供應限制而表現不佳，但該公司的表現仍然不錯，尤其是在ICAPS領(lǐng)域，而且該公司在中國的強勢地位和落后優(yōu)勢是"主要因素"。

值得一提的是，應用材料表示，其代工和邏輯業(yè)務(wù)的收入占季度銷(xiāo)售額的79%，高于上年同期的66%。來(lái)自動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器和閃存的收入分別占17%和4%，而上年同期為15%和19%。

此外，摩根大通分析師Harlan Sur在公布業(yè)績(jì)后將應用材料目標價(jià)從145美元上調至165美元，維持“增持”評級，并表示考慮到該公司在晶圓代工和邏輯領(lǐng)域的“健康敞口”，他相信該公司將超越晶圓廠(chǎng)設備市場(chǎng)。

Sur表示，盡管內存支出仍斷斷續續，但這一結果可能表明，內存業(yè)務(wù)在明年出現改善趨勢之前已經(jīng)“觸底”，該公司可能會(huì )受益于新技術(shù)，如全環(huán)柵晶體管(GAA)和先進(jìn)封裝。

Sur在一份投資者報告中寫(xiě)道:“總體而言，我們相信應用材料完全有能力從即將到來(lái)的多項技術(shù)變革中受益，這些變革將在未來(lái)幾年推動(dòng)其在晶圓廠(chǎng)設備市場(chǎng)的表現?！?/p>

展望未來(lái)，應用科技表示，預計第四財季營(yíng)收將達到約65.1億美元，好于市場(chǎng)預期的58.8億美元。該公司還預計第四財季不包括部分項目的每股收益為1.82 - 2.18美元，也好于市場(chǎng)預期的1.61美元。

然而，以Steve Barger為首的KeyBanc Capital Markets分析師則持謹慎態(tài)度。他們指出，盡管強勁的業(yè)績(jì)指引表明應用材料在ICAPS領(lǐng)域和中國市場(chǎng)表現強勁，但該公司近期可能面臨內存方面的一些問(wèn)題，尤其是NAND芯片。

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