【資料圖】

3月24日，華海誠科(688535.SH)開啟申購，發行價格為35元/股，市盈率為69.08，申購上限為0.5萬股，屬于上交所科創板，光大證券為其保薦機構。

招股書顯示，華海誠科是一家專注于半導體封裝材料的研發及產業化的國家級專精特新“小巨人”企業，主要產品為環氧塑封料和電子膠黏劑。公司已發展成為我國規模較大、產品系列齊全、具備持續創新能力的環氧塑封料廠商，在半導體封裝材料領域構建了完整的研發生產體系并擁有完全自主知識產權。

在傳統封裝領域，公司產品已具備品質穩定、性能優良、性價比高等優勢，且應用于 SOT、SOP 領域的高性能類環氧塑封料產品性能已達到了外資廠商相當水平，并在長電科技、華天科技等部分主流廠商逐步實現了對外資廠商產品的替代，市場份額持續增長;在先進封裝領域，公司已成功研發了應用于 QFN/BGA、FC、SiP、FOWLP/FOPLP 等封裝形式的封裝材料，且相關產品已陸續通過客戶的考核驗證。

公司主要產品環氧塑封料應用于半導體封裝的包封環節，在半導體包封材料市場占比約為90%。根據《中國半導體支撐業發展狀況報告》，2021年中國大陸包封材料市場規模為73.60億元，同比增速達到16.83%，據此測算，2021年中國大陸環氧塑封料的市場規模為66.24億元。近年來，盡管我國環氧塑封料市場規模保持增長態勢，但細分市場規模仍然相對較小，存在成長空間受限的風險。

目前，公司綜合實力及市場份額與外資領先廠商相比仍存在差距，市場占有率仍然不足5%，目前正處于加速替代外資份額的階段。因此，如果客戶缺乏足夠的動力采購內資廠商的高端替代材料，公司也將可能面臨成長空間受限的風險。

財務方面，于2019年度、2020年度、2021年度以及2022年1-6月，公司實現營業收入1.72億元、2.48億元、3.47億元、1.49億元。公司實現歸母凈利潤分別為408.69萬元、2710.5萬元、4760.08萬元、1654.69萬元。

報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：

關鍵詞：