2022年12月30日，中國稀土公告，擬向不超過35名特定投資者非公開發行股份，募資20.3億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬收購五礦稀土集團持有的江華稀土94.67%股權，以及補充流動資金。據悉，江華稀土為全國單本離子型稀土開采指標最大的礦山項目，是“國家級綠色礦山試點單位”中第一家離子型稀土礦。中國稀土稱，預計江華稀土股權注入后，將強化公司的資源端保障并鞏固其在稀土行業的地位。

受此消息影響，2023年1月3日上午，稀土永磁板塊異動拉升，截至發稿，大地熊(688077.SH)、中國稀土漲超6%，宜安科技(300328.SZ)、寧波韻升漲幅達5.02%、4.27%，盛和資源、廣晟有色、吉翔股份、北方稀土等跟漲。

此外，2022年11月30日，中國稀土集團與湖南省人民政府在長沙簽署戰略合作協議。根據協議，未來將以中國稀土集團為主體，加快包括相關稀土分離及綜合回收利用企業在內的湖南省內稀土產業整合，推動離子型稀土礦權配置，形成湖南離子型稀土和獨居石綜合利用并重為特色的稀土資源供應體系，布局建設采、選、冶及應用為一體的湖南稀土新材料產業園及其配套項目建設，加強湖南省內產學研用產業鏈整合及合作，實現中國稀土集團打造湖南“資源開發綠色化，冶煉分離智能化，產品應用高端化”的稀土版圖。

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供需方面，短期看，騰沖關口封關疊加廢料供應不足，稀土供應仍然偏緊，政策明確維穩稀土價格背景下2023年國內指標增速或將放緩。

中長期來看，根據弗若斯特沙利文預測，2025年我國及全球的稀土永磁材料產量將分別達到28.4萬噸和31.0萬噸，預計未來全球高性能釹鐵硼供給增量或主要集中在中國；隨著新能源汽車、工業電機、工業機器人、風力發電等下游需求高速增長，稀土價格或將高位運行，產業結構有望持續優化，稀土永磁行業集中度或進一步提升。

價格方面，早在12月初，稀土價格便已企穩回暖。2023年12月01日至15日，重稀土主要產品中，氧化鏑最低價為242.0萬元/噸，雙周漲跌幅為5.91%;輕稀土氧化物中，氧化鐠釹最低交易價格為68.3萬元/噸，雙周漲跌幅3.80%;氧化鐠最低交易價格68.0萬元/噸，雙周漲跌幅2.26%;氧化釹最低交易價格75.5萬元/噸，雙周漲跌幅為4.14%。

平安證券表示，國內稀土資源總量管控，終端需求市場化增長，稀土作為我國戰略資源，價值中樞有望逐步抬升。供應格局方面，隨著國內稀土資源整合持續推進，集中度有望持續提升，開采及分離冶煉配額預計將隨資源量實現同步集中，建議關注資源整合加速及配額有望持續增長的成長性企業，如中國稀土、北方稀土、廣晟有色。

中信證券也認為，供需、政策的有力支撐下，預計2022Q4至2023Q1產業鏈營利或穩中有進，2023年稀土價格中樞或繼續穩步抬升，產業鏈利潤有望持續釋放。近期回調后板塊估值進入合理區間，當前時點建議重點關注稀土全產業鏈戰略配置價值。

展望后市，中泰證券認為，稀土板塊自三季度以來持續走弱，背后反應的是對需求端持續性的擔憂，往后看，隨著疫情政策放開，國內經濟有望于23二季度逐漸修復，疊加供應端格局重塑，稀土價格“市場底”已見。

相關概念股：

中國稀土(000831.SZ)：2022年12月30日公告稱，擬向不超過35名特定投資者非公開發行股份，募資20.3億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬收購五礦稀土集團持有的江華稀土94.67%股權，以及補充流動資金。前三季度實現營收31.69億元，同比增長58.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.68億元，同比增長85.99%。

盛和資源(600392.SH)：公司非公開發行股票募集資金投資項目“年處理150萬噸鋯鈦選礦項目”經過前期試生產，已完成對生產工藝、機器設備的安裝調試，相關生產線已于近期正式投產，本次募投項目投產后，公司將新增年產150萬噸鋯鈦選礦產能。

北方稀土(600111.SH)：公司是全球最大稀土企業集團和稀土產業基地，是我國六大稀土集團之一，主要生產經營稀土原料產品、稀土功能材料產品及部分稀土終端應用產品。前三季度，公司實現凈利潤46.31億元，同比增長47.07%。

包鋼股份(600010.SH)：公司的稀土精礦銷售走向市場化，稀土業務盈利能力大幅提高。目前，碳酸稀土(REO42%-45%)價格為52900 元/噸，若公司按此價格銷售稀土精礦，則較年初稀土精礦關聯交易價格26887.2 元/噸提高了26012.8 元/噸，按照四季度稀土精礦交易量為5.75 萬噸測算，2022 年公司稀土業務凈利潤增量約為12.71 億。

寧波韻升(600366.SH)：在新能源汽車及汽車零部件領域，公司是比亞迪、歐洲大陸、德國舍弗勒的主要供應商，為其批量、穩定供應新能源汽車驅動電機磁鋼。

關鍵詞： 中國稀土 智通財經網