10月12日，液化天然氣(LNG)船運費再創歷史新高。根據Spark Commodities收集船舶經紀商數據，現在在大西洋盆地(Atlantic basin)租用一艘LNG船的成本躍升至每天39.75萬美元，超過了去年創下的歷史新高。而在上月底，這一價格剛在30萬美元/天左右徘徊。廣發證券分析師指出，展望未來，造船業將迎來盈利復蘇為核心，訂單-盈利交替驗證新階段，船企能否保持議價力是利潤能否持續改善的關鍵。從訂單顯著回暖到盈利改善，全球造船業迎來底部復蘇。推薦全球競爭力持續強化的中國船舶等。

氣價飆升也直接拉動LNG船運費、造價雙雙飆升。10月開始，歐盟天然氣供給將相比去年減少1.72億立方/日，在LNG完全沒有增量的情況下，供給將減少2.64億立方/日。業內普遍認為，隨著歐洲買家對天然氣供應越來越擔憂，歐洲對于LNG運輸船的需求出現大幅增加，導致LNG運輸船的即期運費以及期租租金均有大幅上漲。有分析師預測，LNG船可能在今年冬天迎來爆炸式行情，日租可能達到50萬美元/天。

據公開資料顯示，截至9月初，全球LNG船僅有不到700艘，運力為1.05億立方米。有機構僅以歐洲作為測算，歐洲目前約占用145艘LNG船，如果歐洲從俄羅斯進口的管道氣全部替換成LNG，假設平均運距與原先持平，需要150/93*145=233艘船。

(資料圖)

今年以來，新造船市場上LNG船“一枝獨秀”訂單大增。克拉克森的數據顯示，截至目前全球LNG船新船訂單量已經達到了131艘，超過去年全年的86艘刷新歷史紀錄。同時，17萬方大型LNG船的建造成本也一路上揚，目前已經達到了2.45億美元(約合人民幣17.51億元)。

國內相關上市公司方面，中國船舶在接受調研時表示，公司全資子公司江南造船(集團)有限責任公司于今年3月底，聯合中國船舶工業貿易有限公司與阿布扎比國家石油公司(簡稱ADNOC)旗下公司簽訂了2艘17.5萬立方米LNG運輸船建造合同。

海外層面來看，馬來西亞航運于本周五表示，已經與埃克森美孚的一個部門簽署了兩艘液化天然氣(LNG)運輸船的長期租賃合同。此外，德國能源巨頭Uniper在威廉港的浮動液化天然氣（LNG）進口終端或將于年內投入使用。該港是德國天然水深最深的港口和德國最大的石油轉運港。該終端天然氣的年運量為75億立方米，占德國需求的8.5%。

廣發證券分析師代川指出，展望未來，造船業將迎來盈利復蘇為核心，訂單-盈利交替驗證新階段，船企能否保持議價力是利潤能否持續改善的關鍵。從訂單顯著回暖到盈利改善，全球造船業迎來底部復蘇。需求端，正站在船齡替換+環保法規長周期的起點上，下游航運業景氣擴散至幾乎所有細分子行業。推薦全球競爭力持續強化的中國船舶，建議關注中船防務、亞星錨鏈、中國重工。

相關概念股：

中國船舶(600150.SH)：集團旗下滬東中華是國內首家具備LNG船建造能力的中國船廠，同為集團旗下的江南造船和大船重工今年接獲LNG船訂單，分別成為第二和第三家進入大型LNG船建造市場的中國船企。

招商輪船(601872.SH)：公司擬向合資公司CLNG增資6170萬美元用于其新造LNG運輸船舶。招商輪船是全球綜合航運龍頭，擁有全球規模前五的油輪，散貨船隊以及第三十名的集裝箱船隊。

中遠?？?601919.SH)：公司已經初步選定3家船廠建造這15艘大型LNG雙燃料滾裝船。并預計未來還有進一步的新船訂單。

雅克科技(002409.SZ)：公司是國內主要LNG保溫絕熱板材供應商，與滬東造船、江南造船、大連重工等頭部船廠戰略合作。公司中標天津南港LNG應急儲備項目儲罐二階段項目;與滬東簽訂了高達20.66億元的增強型聚氨酯保溫絕熱板材，2023-2027年陸續確認收入。

廣匯能源(600256.SH)：公司是國內經營規模最大的陸基LNG供應商，唯一同時具有煤、油、氣三種資源的民營企業，自有加氣站總數近200座。公司披露2022年前三季度業績預增公告，預計前三季度實現營業收入370.91億至373.91億元，同比增長125.22%至127.04%，遠超2021年度全年營業收入總和。

中船防務(600685.SH)：公司擁有廣船國際、黃埔文沖兩家主要子公司，業務涵蓋防務裝備、船舶修造、海洋工程、非船業務四大板塊，主要產品包括軍用艦船、特種輔船、公務船、油船、支線集裝箱船、客滾船、半潛船、海洋平臺等船舶海工產品以及鋼結構、成套機電設備等非船產品。