3月15日，移遠通信(603236.SH)跌停，截至發稿報211.05元，跌幅10.00%。

2月3日，萬聯證券股份有限公司發布研報《移遠通信(603236)業績預告點評：Q4業績超預期 深度布局物車聯網賽道》，研究員為夏清瑩。研報稱，2021年1月30日，移遠通信公布了2020年度業績預告，公司預計2020年歸母凈利潤為2.29億元到2.59億元，同比增加55.00%到75.00%。

萬聯證券稱，考慮到公司近期市場份額提升較快以及在車聯網等高速物聯網領域的深度布局，本次報告上調盈利預測。預計公司2020-2022年營收分別為61.61億元、94.47億元以及139.05億元，歸母凈利潤為2.52億元、3.84億元以及5.57億元，對應PE分別為89X、58X、40X，維持“買入”評級。

2月4日，國盛證券有限責任公司發布研報《移遠通信(603236)：強者恒強 模組龍頭邁上新征程》，研究員為宋嘉吉。研報稱，移遠通信深耕物聯網模組十余年，積累了深厚的無線通信模組行業經驗，2020年公司成為全球第一大蜂窩物聯網模組服務供應商。

國盛證券預計公司2020/2021/2022年歸母凈利潤為2.4/3.6/5.5億，對應EPS分別為2.2/3.4/5.1元，對應2021年PE115X，鑒于公司相比同行競爭優勢顯著，未來有望保持業績高增長，作為行業龍頭可享受一定估值溢價，維持“買入”評級。

同日，海通證券股份有限公司發布研報《移遠通信(603236)：延續高增長，研究員為朱勁松、張崢青。研報稱，公司成功切入車聯網和筆記本模組大顆粒市場，2021年有望成為車聯網模組、筆記本模組批量貢獻收入和業績的一年。物聯網模組依舊景氣度向上，公司營業收入有望保持快速增長。

海通證券預計移遠通信2020-2022年營業總收入為58.03(+40.5%)、84.53(+45.7%)、119.91(+41.9%)億元，歸母凈利潤為2.44(+65.1%)、3.61(+47.9%)、5.71(+58.0%)億元，給予2021年PS區間為3-3.6x，對應合理價值區間為236.96-284.35元，“優于大市”評級。

關鍵詞： 萬聯證券 研報 買入